![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
alexmixОчень симптоматичное интервью дал президент Лукойла Вагит Алекперов в The Financial Times (изложение его на русском здесь). Вкратце смысл сводится к тому, что российская нефтянка в ближайшее время начнет резко падать (даже срок указал - с 2016 года). Причины сводятся к тому, что налоговая система не стимулирует геологоразведку и дает излишние преференции госкомпаниям.
Хочу заметить, что спокойный и сдержанный В.Алекперов всегда считался неформальным другом В.Путина (говорят, одно время - первого срока - они чуть ли не еженедельно ужинали вместе). Однако Алекперов никогда не был держателем его кошелька (типа Тимченко и др.). И если уж он заговорил в алармистском стиле - то его надо было очень сильно достать.
И его достало - падение добычи нефти по Лукойлу за 2011 год вопреки предположениям самой компании составило 5,5% (неудачный год для Лукойла). Понятно почему. НДПИ и таможенные пошлины изымают доходы компании вне зависимости от ее прибыльности, а в зависимости только от объемов добычи и мировых цен на нефть. Система настроена на максимальное изъятие доходов в бюджет. Подумайте только - свыше 1 трлн.руб. только с Лукойла - это 1/10 федерального бюджета.
Если бы налоги зависели от прибыльности - то геологоразведку и инвестиции отчасти включали бы в издержки (а если бы действовала еще и норма 90-х годов об освобождении средств, пошедших на инвестиции, от налога на прибыль!). А сейчас это полностью забота самих компаний после выплаты всех налогов. Как следствие - сдерживание геологоразведки и инвестиций. Кроме того, частные компании вытесняются из всех перспективных проектов в пользу госкомпаний. Для них практически закрыты арктический шельф (административно) и Восточная Сибирь (экономически).
Очевидно, налоговая система настроена на текущее максимальное изъятие денег у нефтяников и совершенно не заботится о росте отрасли. Нефтяная отрасль была в основном частной, когда проводилась налоговая реформа (Роснефть тогда еще не съела ЮКОС и была очень средненькой нефтяной компанией). И нефтяников, в отличие от Газпрома, обложили налогами и там.платежами по полной программе.
Результат был предсказуем. Добыча нефти в стране упала в начале 90-х с 516 (1990 год) до 307 млн.т. (1995) и там осталась. Затем в 2000-2004 годах на волне начавшегося роста мировых цен на нефть она резко, в 1,4 раза, выросла (324 млн.т. в 2000 году и 459 в 2004). И затем как последствие налоговой реформы стала расти черепашьим темпом, несмотря на невиданные в истории нефтяные цены. В самый разгар пира нефтяников - российские нефтяники лишь чуть увеличивали добычу, отдавая "сливки" конкурентам. В 2008 году - при пике нефтяных цен - добыча в России немного упала... Даже в 2011 нефтедобыча еще не достигла советского рекорда (511 млн.т.), увеличившись за 7 последних лет "нефтяного эльдорадо" всего на 11%.
Инвестиции наших нефтяников носили в основном поддерживающий добычу характер, не более того. Инвестиции стали слишком дороги. От стагнации отрасли до спада - один шаг, это лишь вопрос времени. И вот, В.Алекперов заявил, что это время уже видно. И в Лукойл оно пришло раньше остальных - несмотря на скачек инвестиций (в 2011 они выросли на 22%)...
Что делать?
В Минфине, а также стратеги-2020 предлагают отменить там.пошлины, соответственно увеличив НДПИ. Очевидно, это никак не меняет налоговую идеологию в нефтянке.
Минэнерго предложило другой вариант (подготовленный самими нефтяниками) - снижение НДПИ и экспортных пошлин на нефть и введение налога на сверхприбыль (27%) помимо обычного налога на прибыль.
Конечно, сейчас правительство явно не готово к каким-то серьезным налоговым реформам (типа начала нулевых). Пассионарность утрачена. Но мне кажется, эти реформы совершенно назрели. Вплоть до полной отмены НДПИ и экспортных пошлин с заменой их на налог на сверхприбыль с возможностью включения геологоразведки и значительной части инвестиций в затраты или выведения их из-под налога на прибыль/сверхприбыль...
Иначе В.Аликперов прав - от падения нефтянки мы никуда не денемся. И отдельные льготы только госкомпаниям в Вост.Сибири или на арктическом шельфе ситуацию в отрасли не изменят.А что будет, если нефтедобыча станет падать, я думаю, объяснять не надо. Падение добычи и снижение нефтяных цен - самые большие риски российской экономики.
Хочу заметить, что спокойный и сдержанный В.Алекперов всегда считался неформальным другом В.Путина (говорят, одно время - первого срока - они чуть ли не еженедельно ужинали вместе). Однако Алекперов никогда не был держателем его кошелька (типа Тимченко и др.). И если уж он заговорил в алармистском стиле - то его надо было очень сильно достать.
И его достало - падение добычи нефти по Лукойлу за 2011 год вопреки предположениям самой компании составило 5,5% (неудачный год для Лукойла). Понятно почему. НДПИ и таможенные пошлины изымают доходы компании вне зависимости от ее прибыльности, а в зависимости только от объемов добычи и мировых цен на нефть. Система настроена на максимальное изъятие доходов в бюджет. Подумайте только - свыше 1 трлн.руб. только с Лукойла - это 1/10 федерального бюджета.
Если бы налоги зависели от прибыльности - то геологоразведку и инвестиции отчасти включали бы в издержки (а если бы действовала еще и норма 90-х годов об освобождении средств, пошедших на инвестиции, от налога на прибыль!). А сейчас это полностью забота самих компаний после выплаты всех налогов. Как следствие - сдерживание геологоразведки и инвестиций. Кроме того, частные компании вытесняются из всех перспективных проектов в пользу госкомпаний. Для них практически закрыты арктический шельф (административно) и Восточная Сибирь (экономически).
Очевидно, налоговая система настроена на текущее максимальное изъятие денег у нефтяников и совершенно не заботится о росте отрасли. Нефтяная отрасль была в основном частной, когда проводилась налоговая реформа (Роснефть тогда еще не съела ЮКОС и была очень средненькой нефтяной компанией). И нефтяников, в отличие от Газпрома, обложили налогами и там.платежами по полной программе.
Результат был предсказуем. Добыча нефти в стране упала в начале 90-х с 516 (1990 год) до 307 млн.т. (1995) и там осталась. Затем в 2000-2004 годах на волне начавшегося роста мировых цен на нефть она резко, в 1,4 раза, выросла (324 млн.т. в 2000 году и 459 в 2004). И затем как последствие налоговой реформы стала расти черепашьим темпом, несмотря на невиданные в истории нефтяные цены. В самый разгар пира нефтяников - российские нефтяники лишь чуть увеличивали добычу, отдавая "сливки" конкурентам. В 2008 году - при пике нефтяных цен - добыча в России немного упала... Даже в 2011 нефтедобыча еще не достигла советского рекорда (511 млн.т.), увеличившись за 7 последних лет "нефтяного эльдорадо" всего на 11%.
Инвестиции наших нефтяников носили в основном поддерживающий добычу характер, не более того. Инвестиции стали слишком дороги. От стагнации отрасли до спада - один шаг, это лишь вопрос времени. И вот, В.Алекперов заявил, что это время уже видно. И в Лукойл оно пришло раньше остальных - несмотря на скачек инвестиций (в 2011 они выросли на 22%)...
В Минфине, а также стратеги-2020 предлагают отменить там.пошлины, соответственно увеличив НДПИ. Очевидно, это никак не меняет налоговую идеологию в нефтянке.
Минэнерго предложило другой вариант (подготовленный самими нефтяниками) - снижение НДПИ и экспортных пошлин на нефть и введение налога на сверхприбыль (27%) помимо обычного налога на прибыль.
Конечно, сейчас правительство явно не готово к каким-то серьезным налоговым реформам (типа начала нулевых). Пассионарность утрачена. Но мне кажется, эти реформы совершенно назрели. Вплоть до полной отмены НДПИ и экспортных пошлин с заменой их на налог на сверхприбыль с возможностью включения геологоразведки и значительной части инвестиций в затраты или выведения их из-под налога на прибыль/сверхприбыль...
Иначе В.Аликперов прав - от падения нефтянки мы никуда не денемся. И отдельные льготы только госкомпаниям в Вост.Сибири или на арктическом шельфе ситуацию в отрасли не изменят.А что будет, если нефтедобыча станет падать, я думаю, объяснять не надо. Падение добычи и снижение нефтяных цен - самые большие риски российской экономики.
![[identity profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/openid.png){kind=small}
"российская нефтянка в ближайшее время начнет резко па
Date: 2012-03-20 07:30 am (UTC)Россия начнет избавляться от сырьевой зависимости!
Re: "российская нефтянка в ближайшее время начнет резко
Date: 2012-03-20 08:30 am (UTC)Надо создать систему стимулирования роста несырьевых отраслей, а не гнобить сырьевиков - они-то в чем виноваты?
(no subject)
Date: 2012-03-20 09:31 am (UTC)(no subject)
Date: 2012-03-20 10:17 am (UTC)- не сразу, а растянуто равными долями в течение 1-2 лет по разным видам затрат,
- если после геологоразведки получена лицензия на добычу, то еще хуже - затраты включаются в стоимость нематериального актива (лицензии) и амортизируются на общих основаниях, т.е. в течение многих лет.
ст.261 и 325 НК РФ
В результате расходы на разведку ты делаешь, а возмещаются они тебе не сразу, в течение длительного времени. И в течение этого времени ты фактически вынужденно занижаешь реально произведенные расходы и, соответственно, платишь дополнительный налог на прибыль.
Так что геологоразведка включена в затраты, но таким кривым образом, что не возмещает произведенных реально расходов.
Но проблема не только в этих затратах. А в 1ю очередь в инвестициях, которые в добывающих отраслях фактически во многом выполняют роль текущих затрат в обрабатывающей промышленности (та может долго работать без инвестиций, а добывающая промышленность - нет, ей нужно постоянное возобновление запасов). Инвестиции идут (кроме амортизации) из прибыли - после всех налоговых и таможенных изъятий. Доля этих изъятий в нефтянке намного выше, чем в обрабатывающей промыленности. Т.е. инвестиции существенно дороже.
Раньше до половины налога на прибыль можно было сократить, если направляешь прибыль на инвестиции. В начале нулевых, эту норму отменили и получили сразу провал инвестиций. Но ничего исправлять не стали.
(no subject)
Date: 2012-03-20 11:12 am (UTC)Затратен, и очень, только полный цикл разведки от категории С3 до A1, но откровенно говоря в постсовесткой России не знаю таких примеров.
Так может лучше восстановить старую практику с налогом на прибыль ? Поскольку если посмотреть на долю экспортных пошлин на сырье в бюджете становится как не по себе от их отмены
(no subject)
Date: 2012-03-20 03:36 pm (UTC)Но нефтяники эксплуатируют старые месторождения с падающей добычей. Выжимают новыми технологиями все, что могут из них. Но они все равно кончаются. Вот и Лукойла месторождение кончилось :-) А новые не разрабатываются.
Трубы строим, а новые месторождения - нет. Глупо...
Да, никто не говорит о существенном падении доходов бюджета - в этом великого смысла нет. Но вот в изменении их динамики и способа сбора... Если сделать более щадащее включение разведки в затраты и установить, например, прогрессивный налог на сверхприбыль и дать инвестльготу хотя бы на новые месторождения... Может что-то изменится.
(no subject)
Date: 2012-03-20 11:44 am (UTC)Кстати, в тексте ошибка - правильно фамилия президента ЛУКОЙЛа пишется Алекперов.
(no subject)
Date: 2012-03-20 03:26 pm (UTC)(no subject)
Date: 2012-03-20 11:51 am (UTC)Нет, совсем ничего не оставлять на проведение разведки - это, конечно, не есть хорошо. Но это можно поиграться и ставками в текущей фискальной схеме. Просто как-то есть подозрение, что все едино - не в коня корм пойдет.
Собственно, о чем Лукойл плачется? О том, что подъели старые запасы, а новой разведки просто не вели? А исходя из чего он решил, что его прибыль должна быть собственно такой, какая она есть, а то и больше?
В конце концов, у Аликперова есть возможность выйти из бизнеса, если уж его недостаточно стимулируют. Если он считает, что бизнес абсолютно невыгоден - просто отдать государству (все едино получил он Лукойл не на кровно заработанные копейки).
Просто мне несколько странно читать жалобы на тяжкую судьбу компании, у которой доля чистой прибыли в выручке составляет больше 10% (http://www.bfm.ru/news/2011/11/14/pribyl-lukojla-za-9-mesjacev-vyrosla-do-245-6-mlrd-rublej.html).
Они точно из 7 миллиардов чистой прибыли, полученной за первое полугодие, не могут выделить ничего на геологоразведку? Жалко?
(no subject)
Date: 2012-03-20 03:45 pm (UTC)7 млрд.чистой прибыли? Инвестиции по прошлому году почти 10 млрд. - и это без освоения новых месторождений...
(no subject)
Date: 2012-03-20 04:21 pm (UTC)(no subject)
Date: 2012-03-20 12:25 pm (UTC)Справедливости ради нужно сказать, что если освободить от налогов инвестиции и облагать прибыль, а не добычу, то запросто "себестоимость" госзаказов окажется детской, на фоне того что тут можно наоптимизировать.
(no subject)
Date: 2012-03-20 03:41 pm (UTC)(no subject)
Date: 2012-03-20 04:32 pm (UTC)а работы будет делать какой-нибудь офшор, не платящий у нас налогов :-) (как с тихоокеанским трубопроводом, где кое-где офшор забирал себе 95%, а в подрядчики брал подразделение этой-же Роснефти).
(no subject)
Date: 2012-03-20 12:28 pm (UTC)Мне кажется что если просто с Газпрома чуть снять налоговое "бремя" (хотя мне кажется они не так уж и страдают), то недополучения некоей суммы в федеральный бюджет всей страны не так заметно будет, как возложение этой же суммы на конкрнетных энергетиков.
(no subject)
Date: 2012-03-20 03:42 pm (UTC)(no subject)
Date: 2012-03-20 01:00 pm (UTC)Забавно, что не далее как 14 марта сам Алекперов на презентации долгосрочной стратегии Лукойла обещал компании бурный рост именно с 2016 года))
(no subject)
Date: 2012-03-20 03:38 pm (UTC)И вообще это явно экспортное интервью. Но то, о чем он говорит - абсолютно реальные проблемы, независимо от этих игр.
(no subject)
Date: 2012-03-20 05:46 pm (UTC)